Opções de estoque de aquisição com base no desempenho

Vesting.

O que é 'Vesting'

Vesting é um termo legal que significa dar ou ganhar o direito a um pagamento, ativo ou benefício presente ou futuro. É mais comumente usado em referência aos benefícios do plano de aposentadoria quando um empregado acumula direitos não-forçados sobre os incentivos de ações fornecidos pelo empregador ou as contribuições do empregador feitas para a conta do plano de aposentadoria qualificado ou plano de pensão do empregado. Também é comumente usado na lei de sucessão e imobiliário.

Breaking Down 'Vesting'

No contexto dos benefícios do plano de aposentadoria, a aquisição de direitos confere direitos de um empregado aos ativos fornecidos pelo empregador ao longo do tempo, o que confere ao empregado um incentivo para se comportar bem e permanecer com a empresa. A agenda de aquisição criada pela empresa determina quando o empregado adquire a propriedade total do bem. Geralmente, os direitos não-vencidos se acumulam com base em quanto tempo o trabalhador trabalhou lá. Um exemplo de conquista é visto em como o dinheiro é concedido a um empregado através de uma partida de empresa 401 (k). Esses dólares correspondentes geralmente levam anos para se reconciliar, o que significa que um funcionário deve permanecer com a empresa o suficiente para recebê-los.

Vesting and Employee Retention.

A aquisição de bônus em ações oferece aos empregadores uma valiosa ferramenta de retenção de funcionários. Por exemplo, um funcionário pode receber 100 unidades de estoque restritas como parte de um bônus anual. Para atrair esse empregado avaliado para permanecer com a empresa nos próximos cinco anos, as ações de acordo com o seguinte cronograma: 25 unidades no segundo ano após o bônus, 25 unidades no terceiro ano, 25 unidades no ano quatro e 25 unidades no cinco anos. Se o empregado deixar a empresa após o terceiro ano, apenas 50 unidades serão investidas enquanto os outros 50 forem perdidos.

Para alguns benefícios, a aquisição é imediata. Os empregados são sempre 100% investidos em suas contribuições salarial-diferimento para seus planos de aposentadoria, bem como as contribuições SEP e SIMPLE empregador. As contribuições do empregador para o plano 401 (k) de um empregado podem ser adquiridas imediatamente. Ou, eles podem se vestir depois de vários anos, usando um cronograma de aquisição de penhascos, o que dá ao empregado a propriedade de 100% das contribuições do empregador após um certo número de anos, ou usando um cronograma de vencimento graduado, o que confere ao empregado a propriedade de uma porcentagem de a contribuição do empregador a cada ano. Os planos de previdência tradicionais podem ter um cronograma de vencimento de cinco anos ou um cronograma de vencimento graduado de três a sete anos.

Só porque você está totalmente investido nas contribuições do seu empregador para o seu plano não significa que você pode retirar esse dinheiro sempre que quiser. Você ainda está sujeito às regras do plano, que geralmente exigem que você atinja a idade da aposentadoria antes de fazer retiradas sem penalidades.

Vesting e herança.

Vesting é comum em testamentos e legados e muitas vezes assume a forma de um período de espera definido para finalizar legados após a morte do testador. Este período de espera antes da aquisição de direitos contribui para reduzir os conflitos que podem surgir ao longo do tempo exato da morte e a possibilidade de dupla tributação se vários herdeiros morrerem após um desastre.

Vesting e Startup Companies.

As empresas de arranque normalmente oferecem subsídios de ações ordinárias ou acesso a um plano de opção de compra de ações para funcionários, prestadores de serviços / fornecedores, membros do conselho ou outras partes como parte de sua remuneração. Para incentivar a lealdade entre os funcionários e mantê-los comprometidos e focados no sucesso da empresa, tais concessões ou opções geralmente estão sujeitas a um período de aquisição que não pode ser vendido. Um período comum de aquisição é de três a cinco anos.

Mais empresas líderes que dão prêmios baseados em desempenho dos CEOs.

Quando chegou a hora de premiar os principais executivos no ano passado, mais empresas líderes distribuíram prêmios baseados no desempenho em vez de opções de compra de ações, de acordo com um novo estudo da consultoria Mercer, de recursos humanos.

O estudo, divulgado na segunda-feira, mostra que as ações de desempenho foram usadas como recompensas dos CEOs por 51% das empresas pesquisadas no ano passado, acima dos 47% do ano anterior e 41% em 2011. Enquanto isso, o número de empresas pesquisadas pela Mercer recompensou seus CEOs o estoque restrito de prazo caiu para 22% no ano passado, de 23% em 2012.

No geral, o uso de outorgas de opções caiu no ano passado para apenas 25%, de 28% no ano anterior e 35% em 2011. Esses números refletem as atividades de mais de 240 empresas do S & P 500.

As ações de desempenho são ações da empresa fornecidas aos gerentes somente se atenderem a determinadas metas de desempenho da empresa. Ted Jarvis, diretor global de dados, pesquisa e publicações da Mercer, vê o movimento em direção a esses prêmios de ações se dever a uma percepção de que as ações de valor integral estão mais ligadas aos resultados imediatos de uma empresa.

& # 8220; Na prática, os prêmios de desempenho estão mais alinhados com resultados financeiros ou operacionais explícitos do que as opções de estoque, & # 8221; Jarvis disse em um comunicado. & # 8220; No entanto, as medidas de desempenho e os objetivos associados devem refletir os objetivos estratégicos da empresa para as ações de desempenho para serem incentivos significativos. & # 8221;

A Mercer descobriu que a remuneração total média para CEOs, que inclui pagamentos a curto prazo e longo prazo, bem como salário base, aumentou 6,5% no ano passado, para US $ 9,66 milhões. A compensação mediana do ano passado foi superior a 8,5% em relação aos US $ 8,86 milhões registrados em 2011, disse Mercer. A Mercer também considerou a remuneração mediana muito pesada, com os CEOs das 100 maiores empresas do S & P 500 arrecadando uma média de US $ 14,4 milhões no ano passado, 68,5% superior à remuneração média de US $ 8,55 dos CEOs no restante. o S & P 500.

No entanto, a remuneração mediana dos CEOs de empresas de pequeno porte aumentou 6,7% no ano passado, enquanto a remuneração dos CEOs das 100 maiores empresas caiu ligeiramente, o que, segundo Mercer, pode refletir os esforços das empresas menores em oferecer pacotes de remuneração competitivos com os oferecidos por empresas menores. seus pares maiores.

Jarvis diz que a prática, alimentada por empresas menores que distribuem maiores bônus anuais e incentivos de longo prazo, poderia ter resultados negativos.

& # 8220; Se essa tendência continuar, podemos testemunhar a compactação salarial quando as empresas menores alcançarem as grandes, & # 8221; ele disse.

Você pode gostar.

Assine nossa newsletter.

Inscreva-se & amp; Salve .

Assine nossa newsletter.

A Fortune pode receber compensação por alguns links para produtos e serviços neste site. As ofertas podem estar sujeitas a alterações sem aviso prévio.

Cotações atrasadas pelo menos 15 minutos. Dados de mercado fornecidos pela Interactive Data. ETF e fundos mútuos fornecidos pela Morningstar, Inc. Termos e condições da Dow Jones: djindexes / mdsidx / html / tandc / indexestandcs. html.

Os dados do índice S & P são propriedade da Chicago Mercantile Exchange Inc. e seus licenciadores. Todos os direitos reservados. Termos e Condições. Desenvolvido e implementado por soluções interativas de gerenciamento de dados.

Subsídios de estoque e opções com provisões baseadas em desempenho.

57 Páginas Publicado: 15 Mar 2007 Última revisão: 6 de novembro de 2008.

J. Carr Bettis.

Universidade Estadual do Arizona (ASU) - Departamento de Finanças; Fathom Lab; Verus Analytics, Inc.

John M. Bizjak.

Universidade Cristã do Texas.

Jeffrey L. Coles.

Universidade de Utah - Departamento de Finanças; Universidade Estadual do Arizona (ASU) - Departamento de Finanças.

Swaminathan L. Kalpathy.

Universidade do Texas Christian - M. J. Neeley School of Business.

Data de Escrita: 26 de outubro de 2008.

Embora a literatura existente sobre remuneração baseada em ações esteja fortemente focada em opções de ações e prêmios de ações restritos que carregam restrições de aquisição baseadas no tempo, descobrimos que cláusulas de aquisição baseadas em desempenho mais complicadas são bastante comuns. Construímos e analisamos um novo conjunto de dados contendo 1.013 prêmios baseados em ações com características de desempenho concedidas por firmas americanas durante o período de 1995 a 2001. Examinamos as características desses planos de remuneração, a razão econômica para adoção, a avaliação e os efeitos de incentivo de esses prêmios e o efeito das adoções do plano no comportamento gerencial. Primeiro, descobrimos que esses prêmios (i) requerem a realização de metas específicas de mercado de ações e de contabilidade para o colete ou (ii) têm um cronograma de pagamento e aquisição que depende do desempenho da empresa em relação aos pares ou a um índice. Essas condições de aquisição de desempenho baseiam-se principalmente no desempenho contábil ou no desempenho do mercado de ações, mas há uma variação significativa no planejamento do plano. Em segundo lugar, encontramos evidências de que as empresas concedem esses prêmios de equidade para aumentar os incentivos de gestão e também podem usar esses prêmios como um mecanismo de triagem para o talento gerencial. Por exemplo, esses prêmios são mais propensos a serem adotados após um desempenho fraco e quando a empresa contrata um novo CEO. Em terceiro lugar, achamos que as sensibilidades de pagamento por desempenho associadas a esses prêmios são economicamente significativas e são maiores entre as empresas com desempenho anterior mais fraco e menores níveis gerais de despesas de investimento anteriores. Ambos os resultados sugerem que as empresas criam esses prêmios para aumentar os incentivos. Finalmente, encontramos um aumento na atividade de investimento e melhor desempenho da empresa após a adoção desses planos.

Palavras-chave: Governança corporativa, remuneração executiva, opções de ações, aquisição de desempenho.

Classificação JEL: G30, J33.

J. Carr Bettis.

Universidade Estadual do Arizona (ASU) - Departamento de Finanças (e-mail)

W. P. Carey School of Business.

Tempe, AZ 85287-3906.

Fathom Lab (email)

16211 N. Scottsdale Rd.

Scottsdale, AZ 85254.

Verus Analytics, Inc (email)

15210 N Scottsdale Rd.

Scottsdale, AZ 85254.

John M. Bizjak.

Universidade do Texas Christian (email)

Fort Worth, TX 76129.

Jeffrey L. Coles.

Universidade de Utah - Departamento de Finanças (e-mail)

David Eccles School of Business.

Salt Lake City, UT 84112.

Universidade Estadual do Arizona (ASU) - Departamento de Finanças (e-mail)

W. P. Carey School of Business.

Tempe, AZ 85287-3906.

Swaminathan L. Kalpathy (Autor do Contato)

Universidade Cristã do Texas - M. J. Neeley School of Business (e-mail)

Fort Worth, TX 76129.

Estatísticas de papel.

Jornais relacionados.

Contabilidade financeira eJournal.

Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.

S & P Global Market Intelligence Research Paper Series.

Inscreva-se neste diário gratuito para artigos mais curados sobre este assunto.

IO: Estudos empíricos de empresas e mercados eJournal.

Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.

IO: Estrutura, Propósito, Organização e Contratação eJournal.

Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.

Papéis recomendados.

Links rápidos SSRN.

Rankings SSRN.

Sobre SSRN.

Os cookies são usados ​​por este site. Para recusar ou aprender mais, visite nossa página Cookies. Esta página foi processada por apollo4 em 0,390 segundos.

Subsídios de estoque e opções com provisões baseadas em desempenho.

57 Páginas Publicado: 15 Mar 2007 Última revisão: 6 de novembro de 2008.

J. Carr Bettis.

Universidade Estadual do Arizona (ASU) - Departamento de Finanças; Fathom Lab; Verus Analytics, Inc.

John M. Bizjak.

Universidade Cristã do Texas.

Jeffrey L. Coles.

Universidade de Utah - Departamento de Finanças; Universidade Estadual do Arizona (ASU) - Departamento de Finanças.

Swaminathan L. Kalpathy.

Universidade do Texas Christian - M. J. Neeley School of Business.

Data de Escrita: 26 de outubro de 2008.

Embora a literatura existente sobre remuneração baseada em ações esteja fortemente focada em opções de ações e prêmios de ações restritos que carregam restrições de aquisição baseadas no tempo, descobrimos que cláusulas de aquisição baseadas em desempenho mais complicadas são bastante comuns. Construímos e analisamos um novo conjunto de dados contendo 1.013 prêmios baseados em ações com características de desempenho concedidas por firmas americanas durante o período de 1995 a 2001. Examinamos as características desses planos de remuneração, a razão econômica para adoção, a avaliação e os efeitos de incentivo de esses prêmios e o efeito das adoções do plano no comportamento gerencial. Primeiro, descobrimos que esses prêmios (i) requerem a realização de metas específicas de mercado de ações e de contabilidade para o colete ou (ii) têm um cronograma de pagamento e aquisição que depende do desempenho da empresa em relação aos pares ou a um índice. Essas condições de aquisição de desempenho baseiam-se principalmente no desempenho contábil ou no desempenho do mercado de ações, mas há uma variação significativa no planejamento do plano. Em segundo lugar, encontramos evidências de que as empresas concedem esses prêmios de equidade para aumentar os incentivos de gestão e também podem usar esses prêmios como um mecanismo de triagem para o talento gerencial. Por exemplo, esses prêmios são mais propensos a serem adotados após um desempenho fraco e quando a empresa contrata um novo CEO. Em terceiro lugar, achamos que as sensibilidades de pagamento por desempenho associadas a esses prêmios são economicamente significativas e são maiores entre as empresas com desempenho anterior mais fraco e menores níveis gerais de despesas de investimento anteriores. Ambos os resultados sugerem que as empresas criam esses prêmios para aumentar os incentivos. Finalmente, encontramos um aumento na atividade de investimento e melhor desempenho da empresa após a adoção desses planos.

Palavras-chave: Governança corporativa, remuneração executiva, opções de ações, aquisição de desempenho.

Classificação JEL: G30, J33.

J. Carr Bettis.

Universidade Estadual do Arizona (ASU) - Departamento de Finanças (e-mail)

W. P. Carey School of Business.

Tempe, AZ 85287-3906.

Fathom Lab (email)

16211 N. Scottsdale Rd.

Scottsdale, AZ 85254.

Verus Analytics, Inc (email)

15210 N Scottsdale Rd.

Scottsdale, AZ 85254.

John M. Bizjak.

Universidade do Texas Christian (email)

Fort Worth, TX 76129.

Jeffrey L. Coles.

Universidade de Utah - Departamento de Finanças (e-mail)

David Eccles School of Business.

Salt Lake City, UT 84112.

Universidade Estadual do Arizona (ASU) - Departamento de Finanças (e-mail)

W. P. Carey School of Business.

Tempe, AZ 85287-3906.

Swaminathan L. Kalpathy (Autor do Contato)

Universidade Cristã do Texas - M. J. Neeley School of Business (e-mail)

Fort Worth, TX 76129.

Estatísticas de papel.

Jornais relacionados.

Contabilidade financeira eJournal.

Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.

S & P Global Market Intelligence Research Paper Series.

Inscreva-se neste diário gratuito para artigos mais curados sobre este assunto.

IO: Estudos empíricos de empresas e mercados eJournal.

Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.

IO: Estrutura, Propósito, Organização e Contratação eJournal.

Assine este boletim de taxas para mais artigos com curadoria sobre este tópico.

Papéis recomendados.

Links rápidos SSRN.

Rankings SSRN.

Sobre SSRN.

Os cookies são usados ​​por este site. Para recusar ou aprender mais, visite nossa página Cookies. Esta página foi processada por apollo7 em 0,219 segundos.

Bolsas de ações e opções com provisões de aquisição baseadas no desempenho.

Carr Bettis, John Bizjak, Jeffrey Coles, Swaminathan Kalpathy; Subsídios de Ações e Opções com Disposições de Exercício Baseadas no Desempenho, Revisão de Estudos Financeiros, Volume 23, Edição 10, 1 de outubro de 2010, Páginas 3849–3888, doi / 10.1093 / rfs / hhq060.

Baixar arquivo de citações:

& # 169; 2018 Oxford University Press.

Nós reunimos uma amostra de 983 prêmios baseados em ações que incluem uma provisão de aquisição acelerada ou contingente vinculada ao desempenho da empresa e explorar a freqüência, a natureza contratual, o uso e as implicações desses prêmios. Nós achamos que as provisões para desempenho (p-v) especificam obstáculos de desempenho significativos e fornecem incentivos significativos para executivos. A propensão a usar as provisões p-v está positivamente relacionada com a chegada de um novo CEO e a proporção de pessoas fora do conselho de administração e negativamente relacionadas ao desempenho anterior. As empresas que investem no desempenho têm desempenho operacional subseqüente significativamente melhor do que as empresas de controle. O desempenho contábil anormal não surge do gerenciamento de resultados ou diferenças discerníveis na política financeira ou de investimento.

Conta acadêmica de Oxford.

Endereço de e-mail / nome de usuário.

A maioria dos usuários deve fazer login com seu endereço de e-mail. Se você se registrou originalmente com um nome de usuário, use isso para fazer login.

Faça o login através da sua instituição.

Acesso de Curto Prazo.

Para adquirir acesso de curto prazo, faça login na sua conta da Oxford Academic acima.

Don? Já tem uma conta Oxford Academic? Registo.

Alertas de E-mail.

Artigos relacionados em.

Citando artigos via.

ISSN 1465-7368 ISSN 0893-9454 on-line Direitos autorais & # 169; 2018 Society for Financial Studies.

Recursos.

Oxford University Press é um departamento da Universidade de Oxford. Ele promove o objetivo da Universidade de excelência em pesquisa, bolsas de estudo e educação, publicando em todo o mundo.

Direitos autorais e cópia; 2018 Oxford University Press Política de privacidade Política de cookies Informações legais Mapa do site Acessibilidade Obter Adobe Reader.

Este recurso está disponível apenas para assinantes.

Este PDF está disponível apenas para Assinantes.

Para acesso total a este pdf, faça login em uma conta existente ou compre uma assinatura anual.

Compreendendo as Novas Regras de Contabilidade para opções de estoque e outros prêmios.

Advogados, profissionais de impostos e outros executivos que estão envolvidos na concessão de prêmios com base em ações aos empregados devem ter uma compreensão básica das novas regras contábeis estabelecidas na Demonstração das Normas de Contabilidade Financeira nº 123 (R) ("FAS 123 (R) "). A compreensão das regras é fundamental para avaliar seu impacto nas atuais bolsas e desenvolver estratégias para futuras concessões. A discussão a seguir fornece uma visão geral.

Regras de contabilidade antigas.

Antes de descrever as novas regras, ajuda a entender as antigas regras contábeis. Geralmente, de acordo com as antigas regras anteriores a serem obsoletas, existem duas maneiras de expropriar opções de estoque: (1) "contabilidade de valor intrínseco" nos termos do parecer do Conselho de Princípios de Contabilidade nº 25; e (2) "contabilidade de valor justo" em FASB Statement 123 ("FAS 123").

As opções de compra de ações simples e de baunilha que se entregam ao longo de um período de tempo geralmente estão sujeitas a "contabilidade de valor intrínseca" fixada. Sob contabilidade fixa do valor intrínseco, o "spread" de uma opção de compra de ações (ou seja, o valor pelo qual o valor justo de mercado das ações no momento da concessão excede o preço de exercício) deve ser gasto no período de aquisição da opção de compra de ações. Se o spread for zero, nenhuma despesa precisa ser reconhecida. É assim que as empresas emitem opções sem gastá-las - ao conceder as opções ao valor justo de mercado.

Certos tipos de opções de estoque estão sujeitos a & quot; variable & quot; contabilidade de valor intrínseco. Por exemplo, se a opção se baseia unicamente no destinatário da opção atingindo determinados objetivos de desempenho, a opção está sujeita a contabilidade variável do valor intrínseco. De acordo com a contabilidade variável, qualquer valorização no estoque subjacente à opção é geralmente contabilizada periodicamente durante a vida da opção (ou seja, até que a opção seja exercida ou expire).

O efeito da contabilidade variável é que os aumentos no valor do estoque subjacente a uma opção podem resultar em taxas contábeis dramáticas para os ganhos da empresa. Por esta razão, as empresas geralmente não concedem opções de ações ou outros prêmios que desencadeiam contabilidade variável.

Finalmente, de acordo com a contabilidade de valor justo, o valor justo de uma opção de compra de ações no momento da concessão é contabilizado durante o período de aquisição da opção. O valor justo é determinado usando um modelo de preço de opções, como Black-Scholes.

Novas regras de contabilidade.

Geralmente, as empresas públicas devem cumprir o FAS 123 (R) até o primeiro ano fiscal que comece após 15 de junho de 2005. As empresas privadas devem cumprir, o mais tardar no primeiro ano fiscal que se inicia após 15 de dezembro de 2005. Assim, qualquer empresa que opera em um ano fiscal de calendário deve implementar o FAS 123 (R) durante o primeiro trimestre de 2006.

O primeiro passo na aplicação das novas regras é determinar se um prêmio é um & quot; equity & quot; prêmio ou uma "responsabilidade" prêmio. Um prêmio é um prêmio de equidade se os termos do prêmio exigirem a sua liquidação em estoque. Assim, as opções de compra de ações e ações restritas são prêmios de ações. Os direitos de valorização de ações que são liquidados em estoque também são prêmios de ações.

Uma vez que um prêmio é determinado como um prêmio de equivalência patrimonial, o próximo passo é determinar se o prêmio patrimonial é um "valor total" prêmio ou uma "apreciação" prêmio. Um exemplo de um valor patrimonial de valor total é um estoque restrito. Exemplos de prêmios de apreciação incluem opções de ações e direitos de valorização de ações.

No caso de um prêmio patrimonial de valor total concedido a um empregado, as novas regras contábeis exigem que uma empresa reconheça um custo de compensação com base no valor de mercado da ação subjacente ao prêmio na data da concessão, menos o valor (se houver ) pago pelo destinatário do prêmio. Esse custo é amortizado durante o período de serviço, que geralmente é o período de aquisição de direitos do prêmio.

No caso de um prêmio de equivalência patrimonial concedido a um empregado, as novas regras contábeis exigem que uma empresa reconheça um custo de remuneração igual ao valor justo do prêmio na data da concessão. Esse custo também geralmente é amortizado durante o período de aquisição do prêmio. O valor justo de um prêmio é determinado usando um modelo de precificação. Os modelos permitidos incluem o modelo Black-Scholes e um modelo de rede. O FASB não expressa preferência por um modelo de precificação específico. Independentemente do modelo de precificação, o modelo deve incluir as seguintes entradas:

o preço atual das ações,

o prazo esperado da opção,

a volatilidade esperada do estoque,

taxas de juros livres de risco,

os dividendos esperados sobre o estoque, e.

o preço de exercício da opção.

Se os termos de um prêmio baseado em ações exigem sua liquidação em dinheiro, em vez de estoque, o prêmio é chamado de prêmio de responsabilidade. Por exemplo, os direitos de valorização de ações que são liquidados em dinheiro são prêmios de responsabilidade. Os prêmios de equivalência patrimonial podem ser reclassificados como prêmios de passivo se houver um padrão de liquidação do prêmio patrimonial em dinheiro.

O tratamento contábil oferecido prêmios de responsabilidade é muito parecido com o tratamento oferecido com prêmios de equivalência patrimonial, com exceção de uma grande diferença. Essa diferença é que o valor do prêmio é reavaliado no final de cada período de relatório até que o prêmio seja resolvido. Em outras palavras, os prêmios de responsabilidade estão sujeitos à contabilidade variável.

Assim, no que diz respeito a uma atribuição de responsabilidade de valor total, o custo de compensação é baseado no valor de mercado do estoque subjacente ao prêmio na data da concessão, menos o valor (se houver) pago pelo destinatário do prêmio. Este custo de compensação é remensurado em cada período de relatório até que o prêmio seja aceito ou seja resolvido. No que diz respeito a um prêmio de responsabilidade de valorização, o custo de remuneração é determinado usando um modelo de precificação e é mensurado novamente por cada período de relatório até o prêmio ser exercido ou liquidado de outra forma.

As novas regras diferenciam entre os prêmios que se baseiam em serviços, desempenho e condições de mercado. Uma condição de serviço refere-se a um funcionário que presta serviços para seu empregador. Uma condição de desempenho refere-se às atividades ou operação do empregador. Uma condição de mercado se relaciona com a obtenção de um preço de estoque específico ou algum nível de valor intrínseco.

No caso de um prêmio que se baseie em condições de serviço ou desempenho, a despesa contábil é revertida se o prêmio for perdido. Assim, se um funcionário encerrar antes de sua opção baseada em serviço ou se a condição de desempenho estabelecida na opção não estiver satisfeita, a taxa contábil seria revertida. Por outro lado, se a aquisição está sujeita a uma condição de mercado, geralmente não há reversão de taxas contábeis, a menos que o destinatário termine o emprego antes do final do período de mensuração do desempenho.

Se uma empresa modifica um prêmio, deve reconhecer como compensação qualquer aumento no valor justo do prêmio na data da modificação em relação ao valor justo do prêmio imediatamente antes da modificação. Na medida em que o prêmio é adquirido, este custo de compensação é reconhecido na data da modificação. Na medida em que o prêmio não seja realizado, esse custo de compensação é reconhecido durante o período restante de aquisição. Uma "modificação" é qualquer alteração nos termos ou condições de um prêmio, incluindo mudanças na quantidade, preço de exercício, aquisição, transferibilidade ou condições de liquidação.

Geralmente, uma empresa privada deve calcular as taxas contábeis de acordo com as novas regras, conforme descrito acima. No entanto, existem algumas diferenças importantes para empresas privadas. Primeiro, se não for possível para uma empresa privada estimar a volatilidade de sua ação ao usar um modelo de preço de opção, geralmente deve usar a volatilidade histórica de um índice apropriado da indústria. O índice deve ser divulgado. Em segundo lugar, no que diz respeito aos prêmios de responsabilidade, as empresas privadas podem avaliar esses prêmios de acordo com as novas regras descritas acima ou usar o valor intrínseco do prêmio.

Discutir certos acordos de equidade.

Opções padrão de estoque.

De acordo com as novas regras, o valor justo de uma opção de compra de ações será mensurado na data de concessão usando um modelo de preço de opção e esse valor será reconhecido como uma despesa de compensação durante o período de aquisição. Se a opção corresponder (por exemplo, 25 por cento a cada ano com base no serviço do optante com o emissor), o emissor tem a opção de amortizar a despesa de compensação no período de aquisição, de forma linear ou em regime de competência. Se o método linear for utilizado, a despesa de compensação de uma opção de 4 anos de valorização avaliada em US $ 20.000 em geral seria de US $ 5.000 no ano 1, US $ 5.000 no ano 2, US $ 5.000 no ano 3 e US $ 5.000 no ano 4. Se o acréscimo método é usado, cada ano do período de aquisição deve ser tratado como um prêmio separado e a despesa contábil é carregada de frente. Assim, a despesa de compensação para a opção pode ser algo como isto: US $ 10.000 no ano 1, US $ 6.000 no ano 2, US $ 3.000 no ano 3 e US $ 1.000 no ano 4. As opções adquiridas pelo Cliff devem usar o método linear.

Opções de estoque com base no desempenho.

De acordo com as regras antigas, as opções de compra de ações que se baseiam exclusivamente nas condições de desempenho estão sujeitas a contabilidade variável. Sob as novas regras, tais opções baseadas em desempenho não estão sujeitas a contabilidade variável. Em vez disso, a despesa contábil dessas opções é basicamente medida da mesma maneira que as opções de estoque padrão. Na visão de muitos, as condições de desempenho melhor alinham os interesses dos funcionários com os interesses dos acionistas da empresa. Portanto, provavelmente veremos um aumento na concessão de opções de estoque baseadas no desempenho.

Direitos de agradecimento de estoque.

Sob as antigas regras, os SARs estão sujeitos a contabilidade variável. Por esse motivo, muitas empresas não utilizam SARs. De acordo com as novas regras, a despesa contábil de um SAR liquidado em estoque geralmente é medida da mesma forma que uma opção de compra de ações e não está sujeita a contabilidade variável. Como os SARs com estoque são muito similares economicamente às opções de compra de ações e as empresas usam menos ações ao estabelecer SARs em contraste com as opções, as empresas podem passar de opções de estoque para SARs armazenadas. Os SARs também permitem que os participantes adquiram ações sem ter que pagar um preço de exercício ou uma comissão de corretagem. Os SARs liquidados em dinheiro, no entanto, estão sujeitos a contabilidade variável. Por conseguinte, não é provável que veremos um aumento na concessão de SARs liquidados em dinheiro.

Planos de compra de ações para funcionários.

De acordo com as regras antigas, os ESPPs não são tratados como compensatórios e, portanto, não são cobrados encargos contábeis. De acordo com as novas regras, as empresas que patrocinam ESPPs devem registrar uma taxa contábil, a menos que seu ESPP atenda determinados critérios estreitamente desenhados, incluindo que o ESPP não deve oferecer um desconto superior a 5% e não deve incorporar uma provisão de retorno. Como a maioria dos ESPPs não satisfazem este critério, as empresas terão de decidir se devem alterar seus ESPPs ou assumir uma taxa contábil. A taxa contábil seria determinada usando um modelo de preço de opção e acumulado durante o período de compra.